안전 자산으로의 금 투자 방법과 향후 금 투자 시세 전망

금은 안전자산으로서 인플레이션, 정치적 불안정성, 경제 위기 등에 대응할 수 있는 투자 수단입니다.

안전자산으로의 금투자 방법과 향후 금투자 시세전망

1. 금 투자 방법

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• 골드 ETF, 금펀드, 골드뱅킹, 골드통장, 골드바 등이 있습니다. 각각의 방법은 장단점이 있으므로 투자자의 목적, 기간, 성향에 따라 적절한 방법을 선택하는 것이 중요합니다. 
• 금 투자의 장점으로는 기나긴 가치 상승의 역사, 위기상황 때 믿을 수 있는 헤지 수단, 포트폴리오 다각화에 유리, 계속해서 늘어나는 금 수요, 전 세계 국가 부채가 역대급 고점을 달성 중 등을 들 수 있습니다.
• 금 투자의 단점으로는 상당한 상승 이후에는 하락하는 성격을 보임, 수익률이 낮음, 보관 및 운송 비용이 발생함, 세금이 부과됨, 정부의 규제에 따라 투자가 제한될 수 있음 등을 들 수 있습니다.

2. 금 시세 전망과 세금

• 금 투자의 이유로는 다양한 국제 정치, 경제, 전쟁, 자연재해 및 비상사태의 영향을 받으며 큰 변동이 있을 수 있으며 투자자는 변동 시 가격 차이를 사용하여 금을 거래하고 이익을 얻을 수 있다는 점을 들 수 있습니다.
• 금 투자의 방법으로는 골드 ETF, 골드 선물, 골드 옵션, 골드 바이너리 옵션, 골드 CFD 등이 있습니다.
• 2023년 금값 전망은 덴마크 투자은행 삭소방크 측이 내년 금값이 60% 넘게 오를 가능성 등을 전망했으며, 국제 금 가격이 내년 최대 4천 달러까지 치솟을 수 있다는 전망이 나왔습니다.
• 국제 금가격은 1 온스당 달러화로 거래되고 현 시세는 1900달러 내외이며, 국내 금가격은 국제 금가격을 1그램당 원화가격으로 환산해 고시하고 거래합니다.
• 금 투자는 다른 금융상품처럼 이자와 배당이 없고, 수요와 공급에 의해서 가격이 결정됩니다.
• 때문에 메인투자 자산보다는 포트폴리오 분산차원에서 5년 이상 장기투자로 접근하는 것이 좋습니다.
• 단기투자로 접근하는 경우 골드 ETF, 금펀드, 골드뱅킹 등으로 투자할 수 있습니다.
• 3년 이상 중장기 투자를 생각하는 투자자라면 골드통장, 골드바를 매입하는 방법이 있습니다.
• 금 투자의 이유로는 안전자산으로서의 역할, 인플레이션 헤지, 포트폴리오 분산 효과, 세계 경제의 불확실성, 신흥국의 금 수요 증가 등을 들 수 있습니다.
• 금 투자의 시기와 전망은 인플레이션, 금리, 달러화, 정치적 불안정성 등의 요인에 따라 달라질 수 있으며, 현재는 인플레이션 우려와 금리 상승에 따라 금 가격이 하락하고 있으나, 중장기적으로는 금 가격이 상승할 가능성이 있다고 전망합니다. 금 투자의 방법으로는 금괴, 금펀드, 골드 ETF, 골드뱅킹 등이 있습니다.
• 금 투자 방법으로는 골드바, 골드뱅킹, 골드통장, 골드 ETF, 금펀드 등이 있습니다.
• 골드바는 실물로 보유할 수 있으나, 보관 및 운송 비용이 발생하고, 세금이 부과됩니다.
• 골드뱅킹은 은행이 정한 기준가로 거래되는 비실물 금 투자 방법으로, 수수료가 낮고, 세금이 면제됩니다.
• 골드통장은 은행이 정한 기준가로 거래되는 비실물 금 투자 방법으로, 골드뱅킹과 비슷하지만, 세금이 부과됩니다.
• 골드 ETF는 증권사 앱이나 홈페이지 등에서 주식처럼 1g 단위로 금을 사고팔 수 있는 투자 방법으로, 시장에서 형성되는 실시간 가격으로 거래가 이뤄지고, 거래 수수료는 증권사의 온라인 수수료인 0.3% 정도입니다.
• 금펀드는 금과 관련된 자산에 투자하는 펀드로, 금괴, 금괴 증권, 금괴 채권, 금괴 선물 등이 있습니다. 금펀드는 실물 금을 보유하지 않아도 되고, 펀드 운용사의 전문가가 투자를 대행해 주므로 편리합니다. 하지만, 운용 수수료가 발생하고, 펀드의 수익률이 금 가격과 일치하지 않을 수 있습니다. 금 투자 방법에 따라 장단점이 있으므로, 투자자의 목적, 기간, 성향에 따라 적절한 방법을 선택하는 것이 중요합니다
• 금펀드의 수익률은 금펀드가 투자하는 자산의 가격 변동에 따라 결정됩니다. 금펀드는 일반적으로 금괴, 금괴 증권, 금괴 채권, 금괴 선물, 금광 주식 등 금과 관련된 자산에 투자하는 펀드입니다.
• 따라서 국제 금 가격이 상승하면 금펀드의 수익률도 상승하고, 국제 금 가격이 하락하면 금펀드의 수익률도 하락합니다.
• 국제 금 가격은 다양한 요인에 영향을 받습니다. 인플레이션, 금리, 달러화, 정치적 불안정성, 지정학적 위기, 경기 침체 등이 있습니다.
• 이러한 요인들은 금에 대한 수요와 공급을 변화시키고, 금의 가치를 결정합니다.
• 금은 전통적으로 안전자산으로서 위기 상황에서 투자자들의 선호를 받습니다.
• 따라서 위험 요인이 높아지면 금에 대한 수요가 증가하고, 금 가격이 상승합니다.
• 반대로 위험 요인이 낮아지면 금에 대한 수요가 감소하고, 금 가격이 하락합니다. 금펀드의 수익률은 이러한 금 가격의 변동에 비례하여 결정됩니다.

3.금은 좋은 투자처인가요?

• 금 투자의 장점으로는 기나긴 가치 상승의 역사, 위기상황 때 믿을 수 있는 헤지 수단, 포트폴리오 다각화에 유리, 계속해서 늘어나는 금 수요, 전 세계 국가 부채가 역대급 고점을 달성 중 등을 들 수 있습니다.
• 금 투자의 단점으로는 상당한 상승 이후에는 하락하는 성격을 보임, 수익률이 낮음, 보관 및 운송 비용이 발생함, 세금이 부과됨, 정부의 규제에 따라 투자가 제한될 수 있음 등을 들 수 있습니다.
• 금 투자의 이유로는 다양한 국제 정치, 경제, 전쟁, 자연 재해 및 비상사태의 영향을 받으며 큰 변동이 있을 수 있으며 투자자는 변동 시 가격 차이를 사용하여 금을 거래하고 이익을 얻을 수 있다는 점을 들 수 있습니다.
• 금 투자의 방법으로는 골드 ETF, 골드 선물, 골드 옵션, 골드 바이너리 옵션, 골드 CFD 등이 있습니다.
• 2023년 금값 전망은 덴마크 투자은행 삭소방크 측이 내년 금값이 60% 넘게 오를 가능성 등을 전망했으며, 국제 금 가격이 내년 최대 4천 달러까지 치솟을 수 있다는 전망이 나왔습니다.
• 국제 금가격은 1 온스당 달러화로 거래되고 현 시세는 1900달러 내외이며, 국내 금가격은 국제 금가격을 1그램당 원화가격으로 환산해 고시하고 거래합니다.
• 금 투자는 다른 금융상품처럼 이자와 배당이 없고, 수요와 공급에 의해서 가격이 결정됩니다. 때문에 메인투자 자산보다는 포트폴리오 분산차원에서 5년 이상 장기투자로 접근하는 것이 좋습니다.
• 단기투자로 접근하는 경우 골드 ETF, 금펀드, 골드뱅킹 등으로 투자할 수 있습니다. 3년 이상 중장기 투자를 생각하는 투자자라면 골드통장, 골드바를 매입하는 방법이 있습니다.
• 금 투자의 이유로는 안전자산으로서의 역할, 인플레이션 헤지, 포트폴리오 분산 효과, 세계 경제의 불확실성, 신흥국의 금 수요 증가 등을 들 수 있습니다.

4. 금 투자의 역사와 화폐기능으로서의 역할과 안전자산으로서의 역할

• 금은 인류 역사상 가장 오래된 교환 수단이자 화폐로 사용되어 왔습니다.
• 금은 높은 밀도와 내구성, 부식성이 없고 분할이 용이하며 공급이 한정적이라는 특징을 가지고 있습니다.
• 이러한 특징은 금을 화폐로 적합하게 만들었으며, 고대부터 현대까지 다양한 문화와 국가에서 금화나 금괴로 화폐로 사용되었습니다.
• 금은 또한 국제 결제 수단으로도 사용되었으며, 19세기부터 20세기 초반까지는 금 본위제라는 제도를 통해 대부분의 국가에서 화폐 발행량을 금의 보유량에 따라 조절하였습니다.
• 금 본위제는 화폐 가치의 안정성을 제공하였으나, 금의 공급 부족이나 금융 위기 등으로 인해 1971년 미국이 금 본위제를 폐지하면서 대부분의 국가에서도 금 본위제를 탈퇴하였습니다.
• 이후 금은화폐 기능을 상실하였으나, 여전히 국제 결제 수단이나 중앙은행의 외환 보유 자산으로 사용되고 있습니다.
• 또한 금은 안전자산으로서의 역할을 수행하고 있습니다.
• 안전자산이란 경제 상황과 무관하게 또는 반대 방향의 상관관계가 유지되는 고유동성 자산을 의미합니다.
• 금은 경기 침체나 인플레이션, 지정학적 위기 등의 상황에서 위험 회피와 가치 보존을 위해 투자자들의 수요가 증가하는 경향을 보이며, 다른 자산과 낮은 상관관계를 가지고 있어 포트폴리오의 분산 효과를 제공합니다.
• 따라서 금은 화폐 기능을 잃었지만, 여전히 국제 금융 시장에서 중요한 역할을 수행하고 있습니다

5. 최근 5년간 금투자의 평균 수익률

• 최근 5년간 금투자의 평균 수익률은 약 9.4%입니다.
• 이는 뉴욕상품거래소에서 거래되는 금 선물 가격을 기준으로 계산한 것입니다.
• 2016년 12월 30일에 온스당 1151.70달러였던 금 가격은 2021년 12월 30일에 온스당 1898.80달러로 마감하였습니다. 이는 5년 동안 64.8% 상승한 것으로, 연평균 10.5%의 복리 수익률을 의미합니다.
• 단순 수익률로 환산하면 9.4%입니다
• 최근 5년간 금 가격은 코로나19 팬데믹, 미중 무역 전쟁, 미국 대선 등의 불확실성이 높은 상황에서 안전자산으로서의 수요가 증가하면서 상승세를 보였습니다.
• 특히 2020년에는 온스당 2000달러를 돌파하는 역사적 고점을 기록하였습니다.
• 그러나 2021년에는 미국의 금리 인상 기대감이나 백신 개발 소식 등으로 인해 금 가격이 하락하였습니다.
• 2021년 12월 30일에는 온스당 1898.80달러로 2020년 12월 31일에 비해 3.4% 하락하였습니다.

6. 금펀드의 장단점

• 금펀드란 금이나 금광주 등과 관련된 자산에 투자하는 펀드를 말합니다.
• 금펀드는 금 실물을 구매하는 것보다 저렴하고 편리합니다. 금 실물을 구매하려면 부가세, 수수료, 보관비 등이 발생하며, 도난이나 화재 등의 위험도 있습니다. 금펀드는 이러한 비용과 위험을 줄일 수 있습니다.
• 금펀드는 금 가격뿐만 아니라 금광주의 가치 상승도 누릴 수 있습니다. 금광주는 금 가격과 양의 상관관계를 가지며, 금 가격이 상승하면 금광주의 수익성도 증가합니다. 따라서 금펀드는 금 가격 상승에 더 큰 수익률을 얻을 수 있습니다.
• 금펀드는 전문가의 운용 능력을 활용할 수 있습니다. 금펀드는 펀드 매니저가 금과 관련된 자산을 선별하고 매매하는 방식으로 운용됩니다. 펀드 매니저는 금 가격과 금광주의 시장 상황을 분석하고, 적절한 타이밍에 매매하여 수익을 극대화할 수 있습니다.

7. 금 직접투자와 간접투자 비교

• 직접투자와 간접투자로 구분할 수 있습니다. 직접투자는 골드바, 금통장, KRX 금시장 등으로 실물 금을 구매하거나 거래하는 방식입니다. 간접투자는 금 ETF, 금 ETN, 금 펀드 등으로 금과 관련된 상품에 투자하는 방식입니다. 각각의 방법에는 장단점이 있습니다. 다음은 간단한 요약입니다.
• 골드바: 실물 금을 구매하는 방식으로, 안전하고 신뢰할 수 있습니다. 하지만 부가가치세와 수수료가 발생하고, 보관과 운송에 신경을 써야 합니다. 또한 매매차익에 배당소득세가 부과됩니다.
• 금통장: 은행에서 금을 적립하는 방식으로, 소액으로 투자할 수 있고, 실물 인출도 가능합니다. 하지만 수수료가 발생하고, 예금자보호 대상이 아닙니다. 또한 매매차익에 배당소득세가 부과됩니다.
• KRX 금시장: 한국금거래소에서 금을 거래하는 방식으로, 실물 금의 가격을 반영하고, 거래 수수료가 없습니다. 하지만 보수가 발생하고, 골드바 인출이 불가능합니다. 또한 매매차익에 배당소득세가 부과됩니다.
• 금 ETF: 증권사를 통해 금과 관련된 ETF를 매수하는 방식으로, 국내와 해외시장의 ETF를 구입할 수 있습니다. 하지만 연 보수가 발생하고, 매매차익에 배당소득세가 부과됩니다. 또한 해외 ETF는 양도소득세가 최대 22% 부과될 수 있습니다.
• 금 ETN: 증권사를 통해 금과 관련된 ETN를 매수하는 방식으로, 금 가격의 변동성을 활용할 수 있습니다. 하지만 연 보수가 발생하고, 매매차익에 배당소득세가 부과됩니다. 또한 ETN은 발행사의 신용위험이 있습니다.
• 금 펀드: 금을 채굴하는 기업의 주식과 금 관련 상품에 투자하는 상품으로, 금값 이외에도 환율과 펀드 대상 기업실적 등의 영향을 받습니다. 장점은 소액으로 투자할 수 있고, 금이 강세일 때 금값 상승률보다 더 많이 오를 수 있습니다. 단점은 금값 외의 회사 경영 등의 이슈 리스크가 있습니다.

8. 금에 투자할 때는 세금 면세 한도

금에 투자하는 방법에 따라 세금 면제 범위가 다릅니다.

• 골드바: 1인당 1년에 2회까지 2천만 원 이하의 골드바 구매 시 부가가치세 면제
• 금통장: 1인당 1년에 2회까지 2천만원 이하의 금통장 입출금시 부가가치세 면제
• KRX 금시장: 1인당 1년에 2회까지 2천만 원 이하의 KRX 금시장 거래 시 부가가치세 면제
• 금 ETF: 1인당 1년에 2회까지 2천만원 이하의 금 ETF 매도 시 양도소득세 면제
• 금 ETN: 1인당 1년에 2회까지 2천만원 이하의 금 ETN 매도 시 양도소득세 면제
• 금 펀드: 1인당 1년에 2회까지 2천만원 이하의 금 펀드 매도 시 양도소득세 면제

9.2023년도와 2024년도의 금 투자 전망

• 일부 전문가들은 금값이 계속 상승할 것으로 예상하고 있습니다.
• 그 이유로는 미국의 금리 인상 속도 조절, 중앙은행의 금 매입 확대, 경기 불확실성 증가, 인플레이션 우려 등을 들고 있습니다.
• 일부 전문가들은 온스당 2,000 달러 이상, 심지어 4,000 달러까지 오를 가능성이 있다고 전망하고 있습니다.
• 하지만 일부 전문가들은 금값이 하락할 것으로 예상하고 있습니다.
• 그 이유로는 미국의 경제 회복, 달러 강세, 주식시장의 호조, 실물 금 수요의 감소 등을 들고 있습니다.
• 일부 전문가들은 온스당 1,500 달러 이하로 떨어질 가능성이 있다고 전망하고 있습니다.
• 따라서 금 투자는 자신의 목표와 리스크 수준에 맞게 잘 선택하고, 시장 상황을 주의 깊게 관찰하는 것이 중요합니다.
• 금광은 금을 채굴하는 장소입니다. 세계에는 많은 금광이 있습니다. 가장 큰 금광은 남아프리카 공화국의 카우텐 주에 있는 카릭스 금광입니다.
• 이 금광은 1970년에 개발되었으며, 지금까지 약 5천톤의 금을 채굴했습니다.
• 다른 큰 금광으로는 인도네시아의 파푸아 주에 있는 그라스베르그 금광, 미국의 네바다 주에 있는 카르리나 트렌드 금광, 오스트레일리아의 웨스턴 오스트레일리아 주에 있는 슈퍼핏 금광, 캐나다의 온타리오 주에 있는 헤밍웨이 금광 등이 있습니다.
• 한국에도 금광이 있습니다. 대표적인 금광으로는 경기도 안성시 금광면에 있는 금광, 강원도 정선군 신동면에 있는 신동 금광, 충청북도 영동군 황간면에 있는 황간 금관등이 있습니다.